2008年，世界金融危機(jī)的爆發(fā)使得資本市場(chǎng)“泥沙俱下”，也讓“錯(cuò)位”許久的保險(xiǎn)產(chǎn)品有機(jī)會(huì)“冷靜”回歸。主打投資功能的投資連結(jié)險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱投連險(xiǎn)）逐漸淡出視野，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍下降，兼具儲(chǔ)蓄和保障功能的分紅險(xiǎn)重新成為主流。

    投連險(xiǎn)歇了分紅險(xiǎn)火了

    2007年，多家保險(xiǎn)公司紛紛推出投連險(xiǎn)產(chǎn)品。隨著投連險(xiǎn)投資賬戶收益和基金凈值一樣往“躥”，投連險(xiǎn)迅速成為當(dāng)年壽險(xiǎn)產(chǎn)品的重要產(chǎn)品。但到了2008年，A股市場(chǎng)由牛轉(zhuǎn)熊，投連險(xiǎn)收益一路縮水，部分產(chǎn)品虧損甚至超過50%，投連險(xiǎn)逐漸被“遺棄”。其實(shí)，這已經(jīng)不是投連險(xiǎn)第一輪沉浮，早在2000年，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)首次出現(xiàn)投連險(xiǎn)，在經(jīng)歷了短暫的輝煌后，由于資本市場(chǎng)進(jìn)入漫長(zhǎng)熊市，投連險(xiǎn)很快遭遇重創(chuàng)。

    “從去年下半年開始，監(jiān)管部門、保險(xiǎn)公司和投保人都意識(shí)到熊市中投連險(xiǎn)潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，投連險(xiǎn)市場(chǎng)急劇萎縮，同時(shí)保監(jiān)會(huì)也開始引導(dǎo)壽險(xiǎn)產(chǎn)品回歸注重保障功能，各保險(xiǎn)公司開始主推分紅險(xiǎn)。”在投連險(xiǎn)風(fēng)光不再、萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普降的情況下，作為投資類保險(xiǎn)中最為穩(wěn)健的一款產(chǎn)品——分紅險(xiǎn)，由于與資本市場(chǎng)掛鉤較小，固定收益部分和享有的保障能夠繼續(xù)得到保證，從去年年底開始重新走俏市場(chǎng)。

    保障功能回歸

    在遭遇了去年資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折后，壽險(xiǎn)市場(chǎng)也出現(xiàn)了拐點(diǎn)。2月9日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)。今年3月15日起，保險(xiǎn)公司委托銀行代理銷售投連險(xiǎn)的應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行理財(cái)中心和理財(cái)柜臺(tái)銷售，不得通過銀行儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售。此舉主要是為防止銀保銷售人員將保險(xiǎn)產(chǎn)品作為銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售，誤導(dǎo)投資者。“監(jiān)管部門通過陸續(xù)出臺(tái)一系列監(jiān)管手段在行業(yè)內(nèi)掀起‘回歸保障’之風(fēng)。”

    “作為當(dāng)前主流產(chǎn)品，在具備儲(chǔ)蓄投資功能的同時(shí)，今年分紅險(xiǎn)產(chǎn)品明顯提升了保障功能。”中國(guó)人壽金華分公司培訓(xùn)部科長(zhǎng)柯偉貞告訴記者，投保人投保該公司的瑞鑫兩全分紅保險(xiǎn)可享受到的保障包括，三倍基本保額的重大疾病保險(xiǎn)金和生命保障金；每三年可享受基本保額8%的生存金；如一生平安，被保險(xiǎn)人年滿80周歲時(shí)還將獲得三倍基本保額的高額祝壽養(yǎng)老金等。

    保險(xiǎn)理念仍需改變

    壽險(xiǎn)品種的走紅或沉寂看似由資本市場(chǎng)的走勢(shì)決定，但實(shí)際上和保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷策略、投保人的保險(xiǎn)理念也有關(guān)系。

    另外，隨著新醫(yī)改方案的推出，醫(yī)保和商業(yè)保險(xiǎn)之間的定位也需要投保人明晰。根據(jù)新醫(yī)改方案規(guī)劃，“居民看病的自付費(fèi)比例會(huì)逐步降低，社保大病醫(yī)療保險(xiǎn)‘封頂線’將從原城鄉(xiāng)居民年收入的4倍提高至6倍”。建行金華分行理財(cái)師包康平表示，目前市民對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)并不深刻，總以為“有了醫(yī)保，就不用買商業(yè)保險(xiǎn)了”，隨著社保醫(yī)療范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)保險(xiǎn)將有可能遭到更多的拒絕。不過，需要注意的是，新醫(yī)改方案中也提到，“鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人通過參加商業(yè)保險(xiǎn)及多種形式的補(bǔ)充保險(xiǎn)解決基本醫(yī)療保障之外的需求”。對(duì)此，包康平認(rèn)為，“這說明商業(yè)保險(xiǎn)是醫(yī)保的重要補(bǔ)充部分，也是家庭資產(chǎn)配置的重要組成部分。